【行情快報】AI 獨強格局有望打破？台股下半年續航必看指標！

我們想讓你知道的是：
上週，國發會公佈了 2 年多以來景氣燈號的首顆黃紅燈，顯示台灣經濟正如我們所期待的出現顯著好轉，而近期，萬眾注目的台北 Computex 也正式開展，輝達 CEO 黃仁勳也在 Computex 上表達了對人工智慧未來發展的高度樂觀，各個產業、國家、企業都將有更多地 AI 應用出現，甚至提出下一代晶片架構「 Rubin 」，而台灣作為全球科技產業以及半導體中舉足輕重的供應地，台灣的未來經濟也受到期待。

本文重點：

長線 AI 需求仍旺，唯留意下半年基期將開始墊高。
AI 以外的產業逐漸好轉，庫存進入回補週期。
提出一張關鍵圖表，代表台股是否具備後續動能。

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上週，國發會公佈了 2 年多以來景氣燈號的首顆黃紅燈，顯示台灣經濟正如我們所期待的出現顯著好轉，而近期，萬眾注目的台北 Computex 也正式開展，輝達 CEO 黃仁勳也在 Computex 上表達了對人工智慧未來發展的高度樂觀，各個產業、國家、企業都將有更多地 AI 應用出現，甚至提出下一代晶片架構「 Rubin 」，而台灣作為全球科技產業以及半導體中舉足輕重的供應地，台灣的未來經濟也受到期待。

在這樣的背景下我們該如何往後看到 2024 第三季台灣的經濟走勢? 會將是繼續呈現 AI 獨強的格局？還是過去復甦相對落後的各個產業也將迎來全面擴張？我們結合黃仁勳訪台談話的重點、近期經濟數據的表現以及財報數據，一併檢視後續台灣景氣的發展。

一、長線 AI 需求仍旺，唯留意下半年基期將開始墊高

黃仁勳於 6/2 Computex，拋出了許多未來 AI 市場持續成長的動能，包括雲端擴展至邊緣應用、「數位人類」技術推動 AI PC 趨勢、物理 AI 推動機器人趨勢等，加上之前電話會議上提及的「主權 AI（各國建立自己的 AI 系統）」和「多模態（AI 能夠學習不同形式的資料，包括文字、圖片、影片、音訊等）」都將是未來 AI 成長的積極因素，這使黃仁勳認為未來十年 AI 的算力可望能暴增百萬倍。

從下圖也可看出，AI 模型所需要的訓練算力從「深度學習時代」跳到現在的「大模型時代」後持續呈現指數型飆升，目前約以每半年（5.2 ~ 6.9 個月）翻一倍的速度增長，這也是輝達設定了「一年一個新系列晶片的節奏 ( one-year rhythm )」的目標，同步反映著 AI 引領著本波生產力的衝刺以長週期來看並未結束，非常值得期待。

AI 模型算力半年翻倍