
我們常說,投資 ETF 需要關注的基本面就是總經趨勢!美國 ETF 市值突破 10 兆美元,從川普交易、科技 AI,再到國防軍工、甚至是加密貨幣,ETF 已然成為全球資產配置中不可或缺的武器,台灣也超過 1400 萬人都在投資 ETF,規模遠勝傳統共同基金!展望 2025 年,本文將帶您聚焦全球 ETF 市場的三大投資趨勢與配置機會。
本文重點:
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川普 2.0 回歸、共和黨迎接全面執政,哪三大產業板塊 ETF 相對受惠?
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長線生產力循環下,怎麼看科技、 AI 、半導體、數位基建、公用事業 ETF?
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兩大另類貨幣紛紛創歷史新高,比特幣現貨 ETF 劍指黃金 ETF?
【展望 2025 系列】時序再度來到年底,M平方一如往年,搶先針對明年重要經濟體及關鍵議題提出看法,為訂閱會員開啟一系列展望分析報告。本次不只將聚焦美、中、台、歐、日行情動向,也將追加分析房地產循環、 AI 生產力、供應鏈移轉、 ETF 配置,更將格局拉高至國際新秩序的探討。點我 追蹤全系列!
前言:
2024 年即將邁入尾聲,全球 ETF 市場可以說是豐收的一年!首先,美國 ETF 市場達到嶄新的里程碑,總資產管理規模正式突破 10 兆美元,近十四年來總市值成長 10 倍!全年總共發行超過 600 檔新產品 ,資金淨流入超過 1 兆美元,突破 2021 年疫情過後創下的歷史前高(7,436 億美元),尤其在川普勝選過後,11 月湧入 1,790 億美元的熱錢資金,是四年前拜登勝選過後的將近兩倍,反映市場相對看好共和黨對於資本市場的支持態度。更誇張的是,在大約 950 檔投資美國本土股市的原型 ETF(無槓桿、反向)之中,今年 YTD 報酬率小於 0 的比例不到 0.2%,意味著幾乎全數的美股 ETF 都呈現上漲!
回到台灣,ETF 市場發展也是不遑多讓。根據投信投顧公會統計數據,截至今年 10 月,台灣發行的 ETF 數量總計 249 檔,資產管理規模約 6.1 兆,在短短十年的時間之內,成長超過 30 倍,而且自從 ETF 在 2023 年 Q1 超越主動型共同基金的規模以來,被動投資儼然成為新顯學!從另一個角度來看,ETF 總受益人數突破 1,400 萬人,相較疫情爆發前夕、 2019 年底的 81 萬人次,出現爆炸式增長,主要受惠(1)AI 、半導體題材激勵台股屢創新高 ;(2)國內投信積極推出月配息、季配息的高股息 ETF ;(3)降息循環下,資金湧入債券型 ETF,進而造就「全民瘋 ETF 」浪潮。
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展望未來,我們將整理 2025 年 ETF 市場的三大投資趨勢:川普交易、科技 AI 、另類資產。 並分別分享相關 ETF 的走勢看法!
一、川普 2.0 政策關注三大受惠產業:能源基建、金融服務、國防軍工
隨著川普即將在 2025 年 1 月 20 號再度入主白宮,哪些類股可能相對受惠共和黨全面執政?我們認為三個產業板塊以及相關 ETF 值得關注:能源、金融、國防。
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