收藏 MM美債基本面指數 MM美債基本面指數為MacroMicro統整美債供需的整合型指數。 指數向上顯示基本面漸佳，向下顯示基本面表現疲弱。 近期美債基本面受到通膨不如預期影響，止穩回升。 分享 LINE 最新數據 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 MM美債基本面指數2017-06 2.08 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (上)【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (下) 資料來源 CMEMacroMicro 美國公債殖利率 vs. 價格 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美國公債殖利率 vs. 價格 公債殖利率與價格呈現反向。 分享 LINE 最新數據 美國-10年期公債殖利率2017-06-23 2.14% 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (上)【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (下) 資料來源 NYSECME 美國公債殖利率 vs. 基準利率 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美國公債殖利率 vs. 基準利率 美國公債殖利率與基準利率多呈現正向，而殖利率與公債價格呈現反向。 債券買進時期：聯準會開始降息至升息前。 債券賣出時期：聯準會開始升息時。 分享 LINE 最新數據 美國-基準利率2017-06 1.13% 美國-2年期公債殖利率2017-06-23 1.35% 美國-10年期公債殖利率2017-06-23 2.14% 美國-30年公債殖利率2017-06-23 2.72% 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (上) 資料來源 Board of Governors of the Federal Reserve System 美國-長短天期利差 & 美債價格 看更多圖表 討論 發佈 劉哲銘 超棒的 感謝你們 ，辛苦你們了 劉哲銘 美債2.48應該是錯了喔喔喔 MacroMicro管理員 半小時更新一次，會有些Delay喔 劉哲銘 感謝你們，加油。人類因勇敢而成功。
收藏 美國-長短天期利差 & 美債價格 由長短天期(10年期減去2年期)利差，可以看出債市投資時機。 當長短天期利差反轉，意味著金融市場處在過熱的風險之中。而在未來的1-3年內，利差容易擴大，債市會開始呈現多頭格局。而這樣的債市榮景會持續一段時間，直到長短天期利差達到最高點，也就是央行開始承受通膨壓力而升息之前。 近幾年來，由於QE大量收購美債，債市價格仍在高檔震盪，然若聯準會未來朝向升息邁進，預期長短期利差將逐步下滑，不利債券價格。 分享 LINE 最新數據 美國-10年減2年期公債殖利率2017-06-23 0.80% 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (上) 資料來源 CME 美國-領先指標 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美國-領先指標 當經濟諮商局領先指標的年增率出現下滑，尤其是低於零時，就是入場投資美債的黃金時機點。美債很有機會在該時出現2~3年的多頭。 分享 LINE 最新數據 美國-經濟諮商局-領先指標 (年增率)2017-05 2.85% 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 資料來源 Economic Conference BoardCME 美國-非農就業 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美國-非農就業 過去當非農年增人數開始下滑時(一般基準訂在2000k)，意味著美國就業市場出現飽和過熱，景氣容易在未來出現趨緩或衰退，公債價格在此時表現會優於股市。 目前非農年增維持強勁，美國展開升息，債券較為弱勢。 分享 LINE 最新數據 美國-非農就業人口數 (年變動)2017-05 2,266.00k 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 資料來源 BLSCME 美國-生產者物價 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美國-生產者物價 美國生產者物價指數的年增率，代表著美國當前的通膨壓力，因生產者物價容易出現轉嫁消費者的情況。一般來說，生產者物價容易出現領先消費者物價而波動的情形。 而物價指數與債券價格往往呈現反向，與殖利率呈現正向，主要原因為： 1. 在通膨發生時，債券利息相對縮水，因此資金流出。 2. 通膨發生時，央行容易調高利率，使債券價格下滑。 因此，通膨上漲時往往是債券賣出時期。 分享 LINE 最新數據 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 美國-生產者物價指數[PPI] (NSA, 年增率)2017-05 4.10% 資料來源 CMEBLS 美國-核心物價指數 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美國-核心物價指數 核心消費者物價指數為扣除掉對物價較為敏感的能源及食物，能精準表達當前的物價水準。而核心個人支出(PCE)物價指數，則為核心消費者物價指數再扣除租金因子，因而更具代表性。 物價指數代表通膨壓力，而十年期公債利率往往加進通膨因子，因此，除非出現通縮狀況，否則十年期公債利率應較通膨年增率為高。 當十年期公債殖利率靠近甚至低於物價水準時，即發生實質負利率情況，透露債券殖利率低估(價格高估)。 分享 LINE 最新數據 美國-PCE核心物價指數 (年增率)2017-04 1.54% 美國-核心消費者物價指數[Core CPI] (年增率)2017-05 1.74% 美國-10年期公債殖利率2017-06-23 2.14% 資料來源 BEABLSNYSE 美債籌碼COT指數 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美債籌碼COT指數 美債籌碼COT指數＝美債期貨大額交易者投機者淨部位-避險者淨部位 當美債COT指數上升時，代表金融市場避險情緒高漲，整體美債非商業性投資人增加，美債價格也會因此推升，反之亦然。 *美國時間每周五更新上周數據 分享 LINE 最新數據 10年期美債籌碼COT指數2017 W25 546,047.00 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (下) 資料來源 CFTCCME 美債主要持有國 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美債主要持有國 美國財政部每月公布外國持有美債金額，中國、日本自2000以來為美債的主要持有國。 將每月公告的持有美債前10名國家相加總，可以大致看出美債長期的需求量。 當美債持有金額為正成長時，代表各國對美債的需求上升。 分享 LINE 最新數據 前10大國家持有美債金額2017-04 4,083.40b 前10大國家持有美債金額2017-04 4,083.40b 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (下) 資料來源 U.S. Department of the Treasury 聯準會持有美債金額 看更多圖表 討論 發佈
收藏 聯準會持有美債金額 2008年後，聯準會成為美債的主要購買者之一，也因此推升了美債的價格。 聯準會在2014年結束QE3後，持有美債的金額便維持歷史高檔至今，未來觀察其持有動向，若開始緊縮，對美債價格不利。 分享 LINE 最新數據 聯準會持有美債金額2017 W24 2,464,871.00m 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (下) 資料來源 FRED 升降息機率 看更多圖表 討論 發佈
收藏 升降息機率 美國聯準會升降息機率，由CME FedWatch Tools 公布，可以預期未來聯準會在利率決策變動的可能性。對於利率政策較為敏感的2年期公債期貨價格也會因此出現變化。 當市場認為升息機會濃厚時，名目利率預期將會上升，因此美債的價格就會下跌，呈現反向的變動關係；反之，或是升息機會降低，美債的價格就會上揚。 分享 LINE 最新數據 美國-2年公債期貨價格2017-06-23 108.30 升息機率-FedWatch2017-06-24 2.50% 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (下) 資料來源 CME 美債拍賣利率 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美債拍賣利率 美債拍賣利率，為每月由美國財政部所公告的美債得標利率，一般市場將之視為購債者的需求及舉債的成本預期。 當美債拍賣利率處於低檔時，舉債者只需要用較低的利率即可獲得資金，表示當前的美債需求量大，美債價格會處於高檔；反之，當拍賣利率處於高檔時，美債價格就會滑落。 分享 LINE 最新數據 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 10年期美債拍賣利率2017-05 2.38% 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (下) 資料來源 CMEU.S. Department of the Treasury 美國公債相關ETF 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美國公債相關ETF 目前追蹤的相關ETF 分享 LINE 最新數據 美國-10年公債期貨價格2017-06-23 126.73 Vanguard 美國總體債券市場 ETF (BND)2017-06-23 82.25 iShares 美國核心綜合債券 ETF (AGG)2017-06-23 110.05 相關文章 【操盤人必看】觀察美債，需要用到哪些指標 (下) 資料來源 CMENYSE 美國-長短天期利差 看更多圖表 討論 發佈
收藏 美國-長短天期利差 長天期債券由於持有時間較長，對於市場上通膨預期也更為敏感。一般來說，30年減10年期的公債殖利率利差可以視為市場對於未來通膨預期的基準，而10年期與2年期的公債殖利率利差，則可以視為市場上利率政策的強度基準。 分享 LINE 最新數據 美國-10年減2年期公債殖利率2017-06-23 0.80% 美國-30年-10年期公債殖利率2017-06-23 0.57% 看更多圖表 討論 發佈
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