收藏 MM歐元基本面指數
MM 歐元基本指數為 MacroMicro 獨家統整歐元供需的整合型指數，指數向上顯示基本面漸佳，向下顯示基本面趨於疲弱。
本指數即時反應當時歐元的基本面狀況，組成成分的相關圖表皆統整在此商品的操盤人必看圖組中，如通膨、利差、汽車產業表現等，權重將因應市況不同而自動調整，供用戶即時追蹤。
基本面指數在每月第一個周六更新上個月數值。
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| Invesco-CurrencyShares歐元ETF[FXE] | $94.22 | -4.93% | -10.91% | 0.40% | ||
| ProShares-二倍放空歐元ETF[EUO] | $32.18 | 10.55% | 24.44% | 0.95% | ||
| ProShares-二倍做多歐元ETF[ULE] | $10.47 | -9.90% | -21.46% | 0.95% | ||
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| #外匯型-幣種：歐元 | ||||||
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| #外匯型-幣種：歐元 | ||||||
收藏 歐元區-歐央行三大利率vs.歐元/美元
歐央行藉由操控三大基準利率，控制歐元供給。當歐洲通膨萎縮或是經濟出現惡化，歐央行通常會採取降息，意圖以較低的利率刺激企業和個人向金融機構借款，增加投資與消費需求。
綜觀過去幾次大規模的降息，主要皆是由於通膨持續下行。 2014 年歐元區陷入通縮危機，歐央行在此時推出「負利率政策」，逼迫銀行機構對外放款； 2019 年貿易戰紛擾導致海外需求下降，同時油價位於低檔，歐央行再度利用降息手段，使得歐元相對美元貶值。
歐央行降息 → 歐元供給增加 → 不利歐元走勢；
歐央行升息 → 歐元供給減少 → 有利歐元走勢。
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| #外匯型-幣種：歐元 | ||||||
收藏 美歐-央行超額存準差vs.歐元/美元
央行的超額準備金可視為金融機構多餘的流動性。當央行降息或購債，意圖釋放大量低廉的資金刺激經濟時，通常部分資金會從金融機構回存至央行，當此數量愈高，也表示流動性過剩程度愈大。
簡單來說，當超額準備金愈多，表示貨幣的供給愈充足，則該國貨幣相對弱勢；反之亦同。
M平方將世界上最重要的兩大央行超額準備金相減，計算出此美歐-央行超額準備金差；依據上述邏輯，若該差額 ( 聯準會- 歐央行）變高，代表美元貨幣供給過剩程度高於歐元，則歐元相對美元強勢，因此歐元與此差額呈現同向變化。
註：歐央行超額存準的貨幣單位已轉換為美元。
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| #外匯型-幣種：歐元 | ||||||
收藏 歐元區-通膨vs.歐元/美元
通膨是影響歐央行動作最關鍵的指標，因為歐央行難以針對歐元區內 19 個國家訂定統一的經濟刺激政策，使得「穩定物價通膨在 2% 的區間」成為歐央行長期且最主要的政策目標。
當通膨疲弱，市場會預期歐央行採取寬鬆立場，不利歐元走勢；反之，通膨回溫時，市場預期歐央行採取緊縮政策，將有助於歐元走勢。
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收藏 歐元區-通膨差vs.歐元/美元
生產者物價指數（PPI） 反映廠商平均的進貨成本，消費者物價指數（HICP）則反映終端消費者的物價。由於生產者會將上漲的進貨成本轉嫁給消費者，因此 PPI - HICP 可視為物價通膨的領先指標。
根據M平方計算，通膨差異與下一期的 HICP 相關係數高達 75%。
若通膨差異下降，則預期歐央行未來較有可能保持寬鬆立場，不利歐元走勢；反之通膨差異上升，歐央行未來較有可能保持緊縮立場，有利歐元走勢。
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收藏 美德-10年期公債利差vs.歐元/美元
美德-10年期公債利差，可視為美國、歐元區「經濟」與「利率政策」的差異。當利差擴大，表示美國經濟發展和利率較歐元區強勢，歐元相對美元弱勢；反之，當利差縮小，表示兩國經濟發展拉近，歐元相對美元轉強。
圖中美德利差經 Y 軸反轉，指標下滑表示美德利差擴大，美國經濟發展相較歐元區差距拉大，歐元需求降低，不利歐元走勢。
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收藏 義德-10年期公債利差vs.歐元/美元
義德-10年期公債利差，可代表義德的經濟發展差異，同時因德國基本上公債無違約風險，此利差也可視為義大利的財政信用風險。
歐元區內部經濟體長期發展不均，以德、法為首的西歐國家經濟發展和政府財政，均較義大利、西班牙、希臘等南歐國家優良。當危機發生時，南歐國家容易發生信用危機，使得歐元走勢趨貶。如 2010 ~ 2011年，發展相對落後的南歐國家發生主權債違約危機，義德利差大幅攀升，迫使央行於 2011 年中連番降息，歐元也因當時的信用危機遽貶。
該指標特別適用於歐洲經濟出現危機時觀察，當危機發生時造成此利差攀升，不利歐元走勢。
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信用風險利差，為企業發行的高收益債與無風險資產 ( 以德國公債為例 ) 的殖利率利差。
當企業高收益債殖利率上升，使得利差擴大，表示市場擔憂企業的違約風險升高，同時資金回流避險商品 ( 美元、美債、黃金 )，美元需求上升，此時歐元相對弱勢；反之，若利差收窄，意味資金將從美國流出，美元需求降低，歐元轉強。
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收藏 歐元區-銀行同業拆借利率[Euribor]
歐元區銀行同業拆借利率（Euro Interbank Offered Rate, Euribor）為歐元區信貸機構在特定時期內相互借貸的平均利率。
本圖呈現 Euribor 短期至長期利率，包含 1 週、1 個月、3 個月、6 個月、12 個月利率。當 Euribor 利率上升可能代表兩種情況，1）歐洲央行在未來進行升息，2）借貸機構間出現短期的流動性緊張。
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收藏 歐元區除以美國GDP
美歐兩國間的經濟差為歐元強弱關鍵。不論是大資金機構、企業或是個人，只要觀察到兩經濟體經濟差擴大或收窄皆會有移轉資金的必要（投資、避險、投機等），所以此指標可用於觀察歐元/美元的趨勢性變化。
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收藏 MM汽車基本面指數vs.歐元/美元
MM 汽車基本面指數為 MacroMicro 獨家統整汽車產業的整合型指數，指數向上顯示汽車產業基本面漸佳，向下顯示汽車產業基本面趨於疲弱。
德國長期為歐洲經濟成長的火車頭 ( 德國 GDP 佔歐元區約 2 到 3 成 )，汽車產業是德國經濟的重要支柱，因此全球車市的好壞直接影響德國製造出口，間接影響歐元的表現。
MM汽車基本面指數上升，有利歐元走勢；反之亦然。
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收藏 歐元區-歐元籌碼COT指數vs.歐元/美元
歐元籌碼 COT 指數 = 歐元期貨大額交易者投機者淨部位 - 避險者淨部位
COT 指數代表大額交易人的多空動向，向上代表大型交易人對歐元市場看多，向下則表示看空；可作為大戶籌碼的參考。
註：更多商品籌碼 COT 指數 https://www.macromicro.me/cot-flow
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