M 平方根據世界各項經濟指標獨家編制出 MM 全球景氣衰退機率，包含消費、就業、生產製造、金融和原物料等各面向數據。
它透露全球景氣在該月進一步惡化的可能性，以 50％為榮枯線，當衰退機率大於 50％，全球（包括美國）景氣均高機率出現衰退，如 2000 年或 2008 年。2011 年和 2015 年機率攀升，分別為 2011 年的歐債風暴和 2015 年的新興市場風暴，屬於區域性的衰退，衰退的幅度均未嚴重影響到以內需為消費的美國。
註：每月第一周周六更新當月最新數據。
實際國內生產總值（GDP）的增長率是經濟活動的關鍵指標，但官方對於 GDP 估計發布時間較為延遲，因此亞特蘭大聯儲建立 GDPNow 預測模型，以提供 GDP 更即時的預測。該模型結合眾多經濟變數，通過使用類似於美國經濟分析局（BEA）使用的方法估算 GDP 的「季增年率」。
本模型特色是，當模型所採樣的變數有更新，該模型即會修改其 GDP 季增年率之預估，由於採納的變數眾多，因此該 GDP 預期更新頻率快，一個月約更新 6～7 次。
該模型所採納的變數：ISM PMI、NMI、對外貿易、就業、批發零售、輕型汽車銷售、PPI、CPI、進出口物價、工業生產、新屋銷售、成屋銷售、新屋開工、家戶所得、PCE 等。
M 平方認為，此模型納入許多美國重要基本面數據，除了可以作為 GDP 季增年率的參考，也可視為美國經濟基本面的綜合型觀察指標，若當季 GDP 季增年率預估持續上調，即代表近期公佈經濟數據持續改善。
註 1：此預測模型雖為美國亞特蘭大聯儲公佈，但其預測數值並非代表亞特蘭大聯儲官方對於 GDP 的預期，此模型僅為參考依據。
註 2：第一季發布預估時間：1 月底到 4 月底；第二季發布預估時間：4 月底到 7 月底；第三季發布預估時間：7 月底到 10 月底；第四季發布預估時間：10 月底到 1 月底
由 CME Group 公布的聯準會 「2022 年底」利率區間所在位置的機率，可看出市場預測 2022 年聯準會將升/降息幾次。
年底利率落於 0.00 ~ 0.25%，代表利率維持不變
年底利率落於 0.25 ~ 0.50%，代表升息 1 碼
年底利率落於 0.50 ~ 0.75%，代表升息 2 碼
年底利率落於 0.75 ~ 1.00%，代表升息 3 碼
年底利率落於 1.00 ~ 1.25%，代表升息 4 碼
年底利率落於 1.25 ~ 1.50%，代表升息 5 碼
年底利率落於 1.50 ~ 1.75%，代表升息 6 碼
年底利率落於 1.75 ~ 2.00%，代表升息 7 碼
年底利率落於 2.00 ~ 2.25%，代表升息 8 碼
年底利率落於 2.25 ~ 2.50%，代表升息 9 碼
年底利率落於 2.50 ~ 2.75%，代表升息 10 碼
年底利率落於 2.75 ~ 3.00%，代表升息 11 碼
年底利率落於 3.00 ~ 3.25%，代表升息 12 碼
年底利率落於 3.25 ~ 3.50%，代表升息 13 碼
年底利率落於 3.50 ~ 3.75%，代表升息 14 碼
年底利率落於 3.75 ~ 4.00%，代表升息 15 碼
年底利率落於 4.00 ~ 4.25%，代表升息 16 碼
長天期債券由於持有時間較長，相較於短天期擁有較高風險，因此長天期利率往往較短天期高，代表短天期的利率加通膨、經濟前景的預期。例如 10 年期、30 年期殖利率受到更多經濟前景、通膨預期的影響，而 3 個月期則較 2 年期更代表著市場當下的流動性。
我們將「30 年期 - 10 年期」的公債殖利率利差視為市場對於極長期經濟與通膨預期的相對強度，兩者利差變動幅度較低；而「10 年期 - 2 年期」的公債殖利率利差，則可視為市場上利率政策的強度基準，「10 年期 - 3 個月」則更視為市場流動性狀況的標準。
美債平衡通膨率 BEI（Break-even Inflation Rates）是市場上用來預測通貨膨脹最簡單的工具之一，考量到了通膨的風險溢酬。
美債平衡通膨率為美國同天期公債與抗通膨債券（TIPS）兩者的殖利率差，當通膨預期上升時，美債殖利率上升，TIPS 殖利率則相對下降，使得美債平衡通膨率趨於上行，反之亦然。
聯準會對 CPI 組成中商品價格變化頻率進行調查，並將平均變動所需時間小於 4.3 個月之商品歸類在價格彈性消費者物價（如燃油、食物、水電費），變動所需時間大於 4.3 個月者則歸於價格僵固消費者物價指數（如房租、醫療、娛樂支出、以及汽車、房屋裝修等服務性消費。）
在物價波動劇烈時，將消費者物價指數中商品做分類，有助於聯準會判斷是否出現廣泛性的價格上升。若當具有僵固性的消費者物價指數也呈現攀升，便顯示當下物價延伸至全面性的壓力。
由於全球化下工業分工明確，我們可以藉由中國、台灣及美國三者的新訂單減客戶庫存判斷製造業循環的階段。
中國在分工中擔任初級加工的任務，對於製造業循環最為敏感，因此當客戶存貨低檔、企業有意願增加新訂單時，會率先反應使新訂單減成品庫存差額上升。而美國作為消費大國，為製造業循環的終端，若企業回補庫存意願回落，新訂單減客戶庫存差額下降，則可判斷製造業循環應將走入下降期。
初次申請失業救濟金人數（Unemployment Insurance Weekly Claims, UI Claims）由美國勞工部於每週四公佈上週數據，反映美國 1 週內失業或無薪假的人數變動，可用於預測「失業率」及「非農就業」，為勞動市場的領先指標。該數據並無季節性調整，容易受到短期事件（如颶風）影響波動，可同步觀察 4 週平均申請救濟金人數觀察平滑趨勢。
（申請失業救濟金必須符合官方所訂定的資格，倘若資格不符，仍然可能無法申請通過。）
連續申請失業救濟金人數（UI Continued Claims）是上週持續申請救濟金的人數，為已領過 1 週後尚未找到工作、連續申請救濟金的勞工。原則上，美國勞工可以連續申請 26 週，但是不同州或情況有可能會不同，如因 2020 肺炎疫情，美國政府亦通過可追加週數至最多 39 週。
初次的數據較領先但不確定因子亦較高，連續的數據則較可反映真正影響就業市場狀況。當兩者同步下跌時，意味著就業市場好轉，景氣有回升跡象；而當兩者漲跌互見時，則意味就業市場前景尚未明朗，須持續留意。
註：兩數據公布時間相同，但涵蓋期間不同。將於每週四公佈上週的初領申請失業救濟金人數，與上上週的連續申請失業救濟金人數。
美國零售銷售額（Retail Sales）由美國商務部普查局（U.S. Census Bureau）針對全美零售業以隨機抽樣 12,000 家企業方式統計，每月 11 日至 14 日公布前月數字。
消費占美國 GDP 的比重高達七成，而零售銷售更是占了消費中的四成，可用以判斷美國整體消費力道。初步拆解成兩個細項：35% 的「耐久財」、65% 的「非耐久財」。關注三項重點：
1. 汽車占耐久財近 60%，因此佔整體零售銷售約 21%，可作為評估美國經濟的關鍵風向球。
2. 能源價格波動幅度大，時常影響加油站的消費（占比 8 - 10%），建議觀察排除能源後的數字。
3. 電子商務（占比 9 - 11%）成長快速，統計涵蓋全美電商，成長榮枯非常重要。
註：GDP 消費中，另外六成為服務業銷售，多由個人消費支出（PCE）來推估，此數據於零售銷售額後兩週公佈，建議同步關注。
MM 信用風險利差 = 美林 CCC 級高收益債券殖利率 - 美國 10 年期政府公債殖利率（無風險利率），此指標反映市場對未來企業違約風險的預期。
高收益債券為較低信用評等公司所發出的債券，因其信用風險較大，故殖利率會較一般投資等級債券來得高；當企業經營狀況良好，未來現金流量成長，倒閉的風險降低，導致殖利率降低，持有此種債券如同持有股票般，價值的衡量主要來自於對未來企業經營的預期。
信用風險利差與股市成反向，且信用風險利差波動較股市穩定，更容易觀察出整體金融市場狀態。
美國普查局 United States Census Bureau 每月皆會公布前兩個月上游製造業、中游躉物業與下游零售業的庫存指數，透過庫存金額能了解製造業補庫存的傳遞情形，通常都能看到上游端製造業先行回到庫存水位，並最後在終端零售業見庫存回升。
中國 PMI 通過對企業採購經理的月度調查結果統計匯總、編制而成的指數，涵蓋企業採購、生產、流通等各個環節，能反映全體製造業景氣，由五個細項（權重）加權計算組成，分別為新訂單（30％）、產出（25％）、從業人員（20％）、供應商配送時間（15％）、原材料庫存（10％），均以 50 作為分界點，50 以上代表景氣擴張，50 以下代表景氣衰退。此外，
中國 PMI 分為兩個版本：
1.官方製造業 PMI：
由中國物流與採購聯合會和中國國家統計局統計發布，調查樣本超過 3000 家，以大中型企業為主。
2.財新製造業 PMI：
調查樣本企業 500 家，以中小型以及出口導向型企業為主。
根據量化統計，當官方及財新版本出現背離時，通常代表經濟的波動加劇，且因官方 PMI 的採樣範圍更廣，波動性相較於財新 PMI 來的小，與工業增加值的相關性也更高。
信貸脈衝為新增信貸對國內生產毛額的比重，為衡量一國信貸循環的重要領先指標，通常景氣開始復甦時，信貸脈衝指數會逐漸向上攀升。
過去來看，中國的信貸脈衝與 GDP 較無太大相關性，但與房價指數有著高度正相關，主要原因是過去在遇到經濟危機時，中國政府時常利用房地產做為刺激內需的主要手段，這也使的經濟復甦時，新增的信貸大多是流向房地產，但在近年中國政府逐漸加大對於房地產的調控下，信貸脈衝與房價增速出現了脫鉤，而這些新增的貸款反而轉向了股市。
由英國倫敦海運諮詢機構德魯里（Drewry）所編製的世界貨櫃運價指數（World Container Index, WCI），統計上海往鹿特丹、鹿特丹往上海、上海往熱內亞、上海往洛杉磯、洛杉磯往上海、上海往紐約、紐約往鹿特丹、鹿特丹往紐約共 8 條主要航線的 40 呎貨櫃運價。WCI 的計算方式納入現貨合約、短期合約，並同時採計各主要航線的去程與回程，與 CCFI、SCFI 有所不同，更完整地反映歐亞、歐美、亞美三地航線運價變化。
註：每週一更新上週數據
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